सोलाना () स्मार्ट अनुबंध उद्योग में एक शीर्ष दावेदार बन गया है और पिछले एक साल में नेटवर्क का कुल मूल्य लॉक (TVL) $660 मिलियन बढ़ गया है और 40 से अधिक विकेन्द्रीकृत अनुप्रयोगों में फैला है और $11 बिलियन से अधिक के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया है।

इस वृद्धि के साथ भी, निवेशकों के पास यह सवाल करने का कारण है कि क्या मौजूदा $56 बिलियन का बाजार पूंजीकरण उचित है और यह बिनेंस स्मार्ट चेन जैसे प्रतिस्पर्धी नेटवर्क की तुलना कैसे करता है (बीएनबी), हिमस्खलन (अवाक्स) और बहुभुज (राजनयिक)

हिमस्खलन, सोलाना, बिनेंस कॉइन और पॉलीगॉन, की कीमत USD में है। स्रोत: ट्रेडिंग व्यू

पिछले 6 महीने के मूल्य प्रदर्शन का विश्लेषण करके, अन्य स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट प्लेटफॉर्म प्रतियोगियों की तुलना में टेरा (LUNA), सोलाना और हिमस्खलन से स्पष्ट रूप से अलग हो गया है।

सोलाना के पारिस्थितिकी तंत्र के लिए मजबूत संस्थागत भूख है

सोलाना का बाजार पूंजीकरण हिमस्खलन और टेरा के दोगुने से अधिक है, जिसका बाजार पूंजीकरण $26 बिलियन है। कॉइनटेक्ग्राफ पर सोलाना की नवीनतम समाचार खोजने से संस्थागत निवेशों की एक रोमांचक श्रृंखला प्राप्त होती है, जिसमें से $314 मिलियन निजी टोकन जून में सोलाना लैब्स द्वारा बिक्री, सितंबर में सोलाना के द्वारा $18 मिलियन के फंडरेज के लिए DEX प्रोजेक्ट ओर्का.

निवेशकों की भूख को देखते हुए बढ़ते पारिस्थितिकी तंत्र के ठोस सबूत हैं। हालाँकि, यह समझने के लिए कि सोलाना का मापनीयता समाधान कितना सफल है, हमें इसके उपयोग मेट्रिक्स का मूल्यांकन करना होगा।

सोलाना के डीएपी पर सक्रिय पतों की संख्या को देखते हुए शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह है।

सोलाना, एथेरियम, हिमस्खलन और बहुभुज 7-दिवसीय सबसे सक्रिय डीएपी। स्रोत: DappRadar

सक्रिय पतों के आधार पर इथेरियम का प्रमुख डीएपी Uniswap है, जिसमें 188,200 है। इसलिए, रेडियम के 97,600 साप्ताहिक उपयोगकर्ता बल्कि प्रभावशाली हैं क्योंकि इसे सिर्फ 10 महीने पहले लॉन्च किया गया था। इस बीच, फरवरी 2021 में, Uniswap के पास पहले से ही $4.3 बिलियन से अधिक TVL है।

सोलाना के एनएफटी मार्केटप्लेस मैजिक ईडन के लिए, इसके 58,400 साप्ताहिक सक्रिय पते भी एथेरियम के ओपनसी के आधे से अधिक के लिए जिम्मेदार हैं, जो वॉल्यूम और उपयोगकर्ता गतिविधि में सेक्टर के पूर्ण बाजार नेता हैं।

हिमस्खलन उपयोगकर्ता गतिविधि ट्रेडर जो विकेंद्रीकृत वित्त ऐप पर अत्यधिक केंद्रित है, लेकिन इसका $ 715 मिलियन साप्ताहिक वॉल्यूम Uniswap के $ 22.1 बिलियन या Raydium के $ 12.5 बिलियन की तुलना में कम है। पॉलीगॉन द्वारा भी यही कहा जा सकता है, जिसकी क्विकस्वैप डीईएक्स में ट्रेडिंग गतिविधि में $ 573 मिलियन है।

सोलाना का तीसरा सबसे बड़ा वायदा बाजार है

सोलाना में वर्तमान में तीसरा सबसे बड़ा वायदा खुला ब्याज है, जो कि डेरिवेटिव अनुबंधों में सबसे अधिक प्रासंगिक मीट्रिक है। यह संकेतक हाल की व्यापारिक गतिविधि की परवाह किए बिना बाजार सहभागियों द्वारा आयोजित अनुबंधों की कुल संख्या को जोड़ता है।

सोलाना फ्यूचर्स एग्रीगेट ओपन इंटरेस्ट। स्रोत: कॉइनग्लास

8 नवंबर के शिखर से 1.9 बिलियन डॉलर की तेज गिरावट के बावजूद, मौजूदा $ 860 मिलियन फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट सोलाना को आकार के हिसाब से तीसरा डेरिवेटिव बाजार में स्थान देता है। उदाहरण के लिए, बिनेंस कॉइन (बीएनबी) फ्यूचर्स में $ 520 मिलियन है, इसके बाद टेरा (LUNA) $ 430 मिलियन के साथ है।

सोलाना टीवीएल, उपयोगकर्ताओं और डेरिवेटिव बाजारों में अग्रणी है

निस्संदेह, सोलाना के ऑन-चेन डेटा और डेरिवेटिव बाजारों से प्रभावशाली मात्रा में गतिविधि आ रही है। पिछले 6 महीनों में नेटवर्क के टीवीएल में 15 गुना की वृद्धि हुई है और सोलाना के डीएपी उपयोगकर्ता एथेरियम नेटवर्क पर उपयोगकर्ताओं की संख्या का लगभग आधा है।

ऐसा लगता है कि सोलाना तीन महत्वपूर्ण मेट्रिक्स में अंतर को जल्दी से बंद कर रहा है: टीवीएल, सक्रिय उपयोगकर्ता और डेरिवेटिव बाजार। टेरा, हिमस्खलन और पॉलीगॉन जैसे प्रतियोगी बहुत पीछे लगते हैं, जो संभवतः बाजार पूंजीकरण प्रीमियम को सही ठहराते हैं।

यहां व्यक्त किए गए विचार और राय केवल उन्हीं के हैं लेखक और जरूरी नहीं कि सिक्काटेग्राफ के विचारों को प्रतिबिंबित करें। प्रत्येक निवेश और व्यापारिक कदम में जोखिम शामिल होता है। निर्णय लेते समय आपको अपना शोध स्वयं करना चाहिए।