बिटकॉइन (बीटीसी) 10 जनवरी को अचानक दुर्घटना के कारण कीमत 110 दिनों में पहली बार $40,000 से नीचे कारोबार कर रही थी और यह लीवरेज्ड व्यापारियों के लिए एक वेक-अप कॉल था। उस सप्ताह $1.9 बिलियन मूल्य के लंबे (खरीद) वायदा अनुबंधों को समाप्त कर दिया गया, जिससे व्यापारियों का मनोबल गिर गया।

क्रिप्टो “डर और लालच” सूचकांक, जो 0 “अत्यधिक भय” से लेकर 100 “लालच” तक है, 10 जनवरी को 10 पर पहुंच गया, यह मार्च 2020 की दुर्घटना के बाद का सबसे निचला स्तर है। संकेतक ऐतिहासिक अस्थिरता, बाजार की गति, मात्रा, बिटकॉइन प्रभुत्व और सोशल मीडिया का उपयोग करके व्यापारियों की भावना को मापता है।

हमेशा की तरह, घबराहट एक खरीदारी का अवसर बन गई क्योंकि कुल क्रिप्टो बाजार पूंजीकरण 13.5% बढ़ गया, जो तीन दिनों से भी कम समय में $ 1.85 ट्रिलियन के निचले स्तर से $ 2.1 ट्रिलियन हो गया।

वर्तमान में, निवेशक इस सप्ताह के आर्थिक आंकड़ों को पचा रहे हैं, जो दर्शाता है कि संयुक्त राज्य अमेरिका दिसंबर 2021 की खुदरा बिक्री पिछले महीने की तुलना में 1.9% कम हो रही है।

निवेशकों के पास स्टैगफ्लेशन के बारे में चिंता करने का कारण है, एक ऐसा परिदृश्य जहां आर्थिक विकास की कमी के बावजूद मुद्रास्फीति में तेजी आती है। हालांकि, भले ही यह अंततः साबित हो जाए कि बिटकॉइन की डिजिटल कमी एक सकारात्मक विशेषता है, बाजार अभी भी सुरक्षित मानी जाने वाली किसी भी संपत्ति के साथ आश्रय लेगा। इस प्रकार, पहली लहर संभावित रूप से क्रिप्टोकरेंसी के लिए हानिकारक होगी।

17 जनवरी को शीर्ष साप्ताहिक विजेता और हारे। स्रोत: नॉमिक्स

पिछले सात दिनों में बिटकॉइन की कीमत सपाट थी, जो कि altcoin बाजार के 7% लाभ को प्रभावी ढंग से कम कर रही थी। इस असामान्य आंदोलन के हिस्से को लेयर -1 विकेन्द्रीकृत एप्लिकेशन प्लेटफॉर्म द्वारा समझाया जा सकता है जो सकारात्मक प्रदर्शन दिखा रहा है जो कि फैंटम (एफटीएम), कार्डानो (यहां है), नियर प्रोटोकॉल (NEAR) और हार्मनी (ONE)।

लूपिंग (LRC), एथेरियम पर विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों के लिए एक zkRollup खुला प्रोटोकॉल, ने सप्ताह का सबसे खराब प्रदर्शन प्रस्तुत किया। प्रोटोकॉल का उपयोग करने वाले DEX की मात्रा दिसंबर 2021 की शुरुआत में प्रति दिन $ 30 मिलियन के शिखर पर पहुंच गई, लेकिन अब $ 6 मिलियन के करीब है। इस बीच, Dfinity (ICP) और चैनलिंक (संपर्क) 2022 के पहले 10 दिनों में 40% या उससे अधिक की रैली के बाद समायोजित हो रहे हैं।

टीथर का प्रीमियम और वायदा प्रीमियम अच्छा रहा

OKEx टीथर (यूएसडीटी) प्रीमियम या छूट चीन-आधारित पीयर-टू-पीयर (P2P) ट्रेडों और आधिकारिक अमेरिकी डॉलर के बीच अंतर को मापता है। 100% से ऊपर के आंकड़े क्रिप्टोक्यूरेंसी निवेश की अत्यधिक मांग का संकेत देते हैं। दूसरी ओर, 5% की छूट आमतौर पर भारी बिक्री गतिविधि का संकेत देती है।

OKEx USDT पीयर-टू-पीयर प्रीमियम बनाम USD। स्रोत: ओकेएक्स

टीथर इंडिकेटर 31 दिसंबर को 3% की छूट के साथ नीचे आया, जो थोड़ा मंदी वाला है लेकिन खतरनाक नहीं है। हालाँकि, इस मीट्रिक ने पिछले एक सप्ताह में 2% की अच्छी छूट दी है, जो दर्शाता है कि चीन स्थित व्यापारियों से कोई घबराहट नहीं है।

आगे यह साबित करने के लिए कि क्रिप्टो बाजार संरचना आयोजित की गई है, व्यापारियों को सीएमई के बिटकॉइन वायदा अनुबंध प्रीमियम का विश्लेषण करना चाहिए। यह मीट्रिक नियमित बाजारों में मौजूदा हाजिर कीमत के लिए लंबी अवधि के वायदा अनुबंधों के बीच के अंतर का विश्लेषण करता है।

जब भी यह संकेतक फीका या नकारात्मक हो जाता है, तो यह एक खतरनाक लाल झंडा होता है। इस स्थिति को पिछड़ेपन के रूप में भी जाना जाता है और यह इंगित करता है कि मंदी की भावना मौजूद है।

बीटीसी सीएमई 2 महीने का फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट प्रीमियम बनाम बिटकॉइन/यूएसडी। स्रोत: ट्रेडिंग व्यू

ये निश्चित-महीने के अनुबंध आमतौर पर थोड़े प्रीमियम पर व्यापार करते हैं, यह दर्शाता है कि विक्रेता अधिक समय तक निपटान को रोकने के लिए अधिक धन का अनुरोध करते हैं। नतीजतन, वायदा को स्वस्थ बाजारों में 0.5% से 2% प्रीमियम पर व्यापार करना चाहिए, एक स्थिति जिसे कॉन्टैंगो कहा जाता है।

ध्यान दें कि 9 दिसंबर को संकेतक नकारात्मक रूप से कैसे फ़्लिप किया गया क्योंकि बिटकॉइन $ 49,000 से नीचे कारोबार कर रहा था लेकिन यह अभी भी थोड़ा सकारात्मक संख्या बनाए रखने में कामयाब रहा। इससे पता चलता है कि संस्थागत व्यापारियों में आत्मविश्वास की कमी है, हालांकि यह अभी तक एक मंदी की संरचना नहीं है।

यह देखते हुए कि कुल क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार पूंजीकरण अब तक 9.5% नीचे है, बाजार संरचना काफी अच्छी तरह से आयोजित की गई है। यदि शॉर्ट-सेलर्स की अत्यधिक मांग होती तो सीएमई वायदा प्रीमियम नकारात्मक हो जाता।

जब तक इन बुनियादी बातों में महत्वपूर्ण बदलाव नहीं होता है, तब तक पर्याप्त जानकारी उपलब्ध नहीं है जो बिटकॉइन की कीमत 40,000 डॉलर से कम की मांग का समर्थन कर सके।

यहां व्यक्त किए गए विचार और राय केवल उन्हीं के हैं लेखक और जरूरी नहीं कि सिक्काटेग्राफ के विचारों को प्रतिबिंबित करें। प्रत्येक निवेश और व्यापारिक कदम में जोखिम शामिल होता है। निर्णय लेते समय आपको अपना शोध स्वयं करना चाहिए।